喜憂參半——2022年環保市場數據盤點

2022年的生態環保市場可謂喜憂參半。一方面，從市場數據來看，各項數據較去年均有所好轉，尤其是投資額的大幅增長，極大地提振了漸入迷茫的業內企業的信心；但另一方面，在數據的背后，我們也能看到市場正在發生著某些變化，領域的變化、項目的變化、客戶的變化，“變”仍然是剛剛過去的2022年，以及可以預見的2023年的主旋律，同時在數據的背后，我們也會有一些隱憂，擔心某些領域企業的發展、擔心某些領域企業的現金流、擔心某些領域企業的生存。

2022年，和君生態環保事業部監測生態環境相關項目22611個，總中標金額13903億元。其中，水務板塊項目8559個，總中標金額6843億元；固廢板塊項目6173個，總中標金額2690億元；大氣板塊項目3074個，總中標金額160億元；生態修復板塊項目4805個，總中標金額4210億元。

從上述數據可以看出，水務仍然是環保市場的主力，項目金額占到了半壁江山，其次是生態修復，但生態修復的項目數量相對較少，因為水環境治理類項目單個項目金額較高。同時我們也會發現，固廢板塊項目數量很多，但金額不高，平均中標金額只有4400多萬元，與我們傳統認知的固廢項目，尤其是投資項目，的單體項目體量不符，如果我們深入分析就會發現，一方面是由于固廢領域單體項目金額最大的垃圾焚燒發電項目在2022年釋放的大都是2-3個億的小項目，也就是400-700噸/日的項目；另一方面，大量的項目屬于消化過往投資類項目的工程、設備、飛灰處置、滲濾液處理類的項目，垃圾焚燒發電市場的發展情況由此可見一斑。

2022年，我們監測生態環境相關投資類項目588個，總中標金額5637億元；工程類項目13645個，總中標金額6344億元；EPC+O類項目73個，總中標金額172億元；服務類項目6550個，總中標金額1545億元；其他項目1750個，總中標金額169億元。

其中投資類項目數量較2021年同比增長72%，三年復合增長率9%，而總中標金額同比大漲131%，三年復合增長率37%，由此可見2022年的投資力度之強為疫情3年之最，這與中央反復強調的“發揮投資的關鍵作用”保持了高度的一致。同時，我們也可以幾乎確定的預測，2023年環保工程類企業相對來說日子應該會比較好過。

按中標企業類型劃分（不含環衛保潔領域項目），2022年中央企業中標項目數量1246個，總中標金額3576億元；地方國企3864個，總中標金額5023億元；民營企業12707個，總中標金額3005億元；外資企業90個，總中標金額108億元。

從上述數據可以看出，央企仍然以拿大項目為主，獲取了市場中7%的項目數量，但金額占到了30%。同時，國有企業和民營企業在環保市場中的數量關系繼續保持在3:1，即項目數量國有企業占1/4左右，但金額占3/4左右，而民營企業正好相反，3/4的項目數量對應1/4的中標金額。

2022年，生態環境類中標項目數量排名前五的省份分別為江蘇（1732個）、廣東（1677個）、山東（1650個）、河北（1522個）和浙江（1383個）；總中標金額排名前五的省份分別為山東（1254億元）、廣東（1068億元）、河北（997億元）、福建（946億元）和湖北（803億元）。

相信將上述省份作為重點市場的環保企業2022年的業績會相對較好，而這些省份也基本是我國經濟發展狀況較好，或者環保政策利好的區域。

我們再來看一看各細分領域情況。

在水務板塊中，2022年市政水務領域項目8176個，總中標金額6809億元，其中管網類項目3672個，占比45%，總中標金額2500億元，占比37%；工業水務領域項目383個，總中標金額34億元。市政水務領域中標項目數量排名前五的企業為：中國中鐵（128個）、中國建筑（122個）、中國交建（106個）、中國電建（88個）、中國鐵建（81個）；中標項目金額排名前五的企業為：中國中鐵（466億元）、中國電建（320億元）、中國建筑（265億元）、中國交建（173億元）、中國五礦（142億元）。從上述數據和企業排名可以看出，隨著管網類項目的興盛，工程施工類央企成為了水務領域的主力軍，而北控水務、首創環保等老牌水務企業無論是中標項目數量還是金額，已經無法排入前五名，這個市場變化之快、之大“出人意料”。

在固廢板塊，2022年生活垃圾處置領域項目1259個，總中標金額504億元；餐廚垃圾處理領域項目464個，總中標金額126億元；環衛保潔領域項目4450個，總中標金額2059億元，環衛保潔已經成為固廢板塊的絕對主要細分領域。環衛保潔領域中標項目數量排名前五的企業為：盈峰環境（89個）、僑銀股份（48個）、玉禾田（34個）、康潔科技（34個）、福龍馬（30個）；中標項目金額排名前五的企業為：僑銀股份（95億元）、盈峰環境（89億元）、博德爾環境（68億元）、北控城市資源（65億元）、津辰環境（53億元）。上述企業仍然是大家耳熟能詳的老牌環衛頭部企業，但津辰環境的上榜也在暗示著這個市場的“客戶”在悄然發生著變化。

在生態治理板塊，2022年水環境治理領域項目1479個，總中標金額3698億元；生態修復領域（主要指土壤及礦山等修復）項目3326個，總中標金額512億元。水環境治理領域中標項目數量排名前五的企業為：中國電建（42個）、中國交建（25個）、中國鐵建（21個）、中國建筑（17個）、中國中鐵（17個）；中標項目金額排名前五的企業為：中國能建（442億元）、中國電建（255億元）、三峽集團（235億元）、中國交建（220億元）、中國五礦（175億元）。由此可見，水環境治理領域仍是建筑施工類央企的天下。

2022年已然過去，隨著春節假期的結束，一個不再受疫情封控影響的2023年正式拉開了帷幕，2023年環保市場將會表現如何，環保企業將會如何表現，我們拭目以待。